首批银行三季快报出炉：“小而美”区域银行显身手，多家净利增速超30%

　　整体而言，上述区域银行经营业绩均实现了良好增长。实际上，中小银行的业绩表现和区域经济发展高度相关。近年来区域经济分化加剧，发达地区的经济保持较高增速，优于全国平均水平。在此背景下，考虑到当地的贷款需求、资产质量、溢价等情况，位于优质区域的中小银行经营情况也会优于行业整体水平，尤其是浙江、江苏等地。

　　不过和其它银行相比，常熟银行前三季度总资产、总负债、总贷款同比增速有所回落。其中，总资产同比增长17.66%，同比增速较二季度末下滑1.11个百分点；贷款同比增长15.39%，同比增速略低于资产；第三季度新增贷款20.33亿元，同比少增89亿元。

　　天风证券研报提及，这主要系三季度疫情反复影响下，常熟银行主动调整信贷投放节奏，提升贷款投放稳健性，为后续资产摆布腾挪空间。此外第三季度该行小微信贷出表额度达36.39亿元，优质信贷资产出表不仅可以盘活存量资产，减轻资本充足率压力，还可以为更多小微业务的开展留下额度空间。

　　10月末即将进入三季报业绩密集披露期，有上述几家银行打头阵，预计部分优质上市银行业绩大概率继续保持稳定、较优的增长态势，有望提振市场对银行板块的信心。

　　就行业整体而言，中金公司分析称，前三季度上市银行营收同比增长达3.2%，净利润同比增长6.6%，与上半年的3.4%和6.1%基本持平。

　　不良贷款率持续下降

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　　在经营业绩实现增长的同时，银行资产质量也持续改善。就已公布数据的四家银行来看，三季度末不良贷款率均有下调，且维持在1%以下；多家银行拨备覆盖率也有提高。

　　具体而言，截至9月末，成都银行不良贷款率0.81%创新低，较年初下降0.17个百分点，较6月末下降0.02个百分点，呈逐季下降态势。

　　常熟银行不良贷款率0.78%，较年初下降0.03个百分点，较6月末下降0.02个百分点，创下历史新低；拨备覆盖率达542.02%，较年初提升10.20个百分点。

　　苏农银行不良贷款率为0.94%，较年初下降0.06个百分点，创2012年以来最低水平；关注贷款率1.76%，较年初下降0.80个百分点；拨备覆盖率437.22%，较年初提升25个百分点。

　　杭州银行不良贷款率为0.77%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率达583.67%，较上年末提高15.96个百分点。

　　厦门银行不良贷款率为0.86%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率达385.02%，较上年末提高14.38个百分点。

　　上述银行不良率的进一步好转，一方面与其加大坏账核销与处置力度有关；另一方面也反映了经济复苏步伐稳定，尤其是银行涉房业务的不良压力或有所缓解。申万宏源分析称，三季报银行资产质量总体平稳，不良持平拨备微升，风险预期最悲观的时点已过，优质区域性银行继续以更厚实的拨备家底、更干净的账面不良引领同业。

　　中金公司也表示，因市场较为充裕的流动性环境，多数行业的多数企业融资难度不大，违约概率较小，银行资产质量稳定，而在房地产相关行业，因三季度房地产销售数据仍然较弱，对公开发贷方面不良可能仍有生成，展望未来，因房地产政策已有见底，持续关注不良生成拐点的到来。

　　就政策层面，9月以来，稳地产政策进一步加码，2000亿元“保交楼”专项借款加速落地，9月底中央部委层面再连出三项政策，包括阶段性放宽部分城市首套房利率下限、下调住房公积金贷款利率、定向购房退税优惠等，政策放松从“因城施策”走向“全局调整”。

　　同时，监管鼓励全国性银行增加制造业中长期贷款，央行设立2000亿元以上更新改造设备再贷款，并督促在年内加快信贷投放，以拉动形成更多融资，扩大制造业市场需求，推动消费恢复。在业内人士看来，这将有利于激活信贷供需，进一步缓解市场对银行业资产质量的担忧。

　　光大证券银行业首席分析师王一峰表示，展望四季度，银行经营基本面有望稳中向好。一方面，房地产供需两端支持政策进一步加码，叠加前期政策逐步落地显效，有望与基建共同推动“实质性”宽信用的形成，有助于缓释银行体系资产质量压力；另一方面，资产端收益率可能延续下行态势，但存款挂牌利率下调有助于缓释负债成本压力，资产负债重定价周期错配或驱动银行四季度净息差阶段性走平。